京东金融要进行股权变更了，改成全内资的，15日晚上京东公布出来的消息，这明显是准备要抢在蚂蚁金服上市之前先上市的节奏啊，野心不小嘛。

不过坤鹏论今天并不是来深挖京东金融的，而是想研究一下腾讯金融。作为曾经的BAT之一，现在的AT之一，虽然腾讯金融的消息不多，但无论如何我们也不能忽略他的存在。

一、腾讯金融的结构

之所以先研究一下腾讯金融的结构，是因为腾讯金融相关的内容实在不多，了解的人也相对有限，所以我们有必要了解一下。

财付通相信还是有很多人听说过的，作为当年对标支付宝做的支付产品，随着腾讯电商产品的没落而被打入冷宫。好在没有随拍拍一道送给京东，算是为腾讯金融做了原始积累。所以腾讯金融可以说是从财付通体系发展而来的，毕竟财付通积累了底层的支付技术和相应的安全体系，只是并没有延着财付通的体系走下去，而是让对财付通进行了改革，让其更符合腾讯金融的结构。微信在2014年1月27日推出的微信红包功能，逐渐发展成微信支付，让财付通积累的这些技术又一次有了用武之地。当然，还有另一个重要的产品——QQ钱包，对财付通的盘活也起到了非常大的作用。虽然已经有了财付通，但微信支付和QQ钱包才是点燃腾讯金融的火炬手。

与此同时，腾讯也在积极筹备互联网银行。很多人只知道阿里的网商银行，实际上腾讯的微众银行在2014年12月就已经获得金融许可证了，是中国首家互联网银行，阿里的网商银行是在2015年6月25日才拿到银监会批文的，前后差了半年时间。不过微众银行并不是腾讯自己的，腾讯只是第一大股东，在其中占比30%，虽然如此，据说腾讯在微众银行的话语权并不重，因为的人在关键管理岗位上的人并不多，反而是“平安系”的人在主导。微众银行的全称是“深圳前海微众银行深圳前海微众银行”，其中“前海”是指前海理想金融，是平安集团的子公司，怪不得微众银行能最早拿到互联网银行牌照，凡事都是有原因的。

腾讯金融的另一个重要组成部分是理财通，相比微众银行，可能知道理财通的用户会更多一些，毕竟在微信、QQ的入口都很显眼，其实就是与各大基金、保险公司合作，筛选一些产品放上来，微信、QQ用户可以直接购买这些理财产品。

金融三大重要组成部分：存、贷、汇，腾讯金融体系基本上已都具备，但腾讯最缺少的是一个像淘宝、天猫这样的自有消费平台，除了可以沉淀大量资金以外，还培养用户愿意在你这里做一些与钱直接打交道的事情，同时还为建立独立征信体系做基础，征信是金融的根本呀。

二、腾讯金融的理念

如果你还认为腾讯是那个看到谁的产品好，拿过来改进一下然后把原版干掉的腾讯，说明你还没太了解腾讯最近几年的变化。如今的腾讯已不是那个抄、抄、抄的腾讯了，腾讯对自己的定位是“连接器”，连接人与人。腾讯金融也同样是这个理念。腾讯总裁刘炽平曾表示：腾讯互联网金融业务将以“连接”为中心，会坚持开放、合作战略，通过连接战略把好的金融机构、金融团队、金融产品和海量的用户连接起来。

腾讯将构建一个以连接为定位的合作模式，开放给金融机构、用户，在这个平台中，腾讯将以微众银行、理财通为平台，其中微众银行定位于银行合作平台，将专注于找到具有信用的借款人，把用户的借款需求和其他银行分享；而理财通定位于用户可以信赖的理财平台，找到业界最好的资产管理者，把不同产品的风险和回报透明地展示给用户，让好的资产管理者找到用户，让用户变成更好的投资者。

上面这段话同样是腾讯总裁刘炽平说的，不过坤鹏论从这段话里明显感觉到，微众银行放贷出去的钱，并不完全是揽储回来的钱或通过其他渠道筹集回来的钱，还有其他资金方直接往外放贷的钱。在这其中，微众银行只是作为一个信息收集者和评估者，收集申请贷款人的信息，至于后面怎么操作的问题，哎呀，涉及到不可告人的事情不少呀。

可以看得出来，腾讯金融至少目前为止，还并不像作为一个独立的个体在发展，而更像是为各个业务块提供底层服务的支持部门，这让坤鹏论想起赖智明的title了：腾讯集团副总裁、支付基础平台和金融应用线负责人，好长呀。

三、企业基因的影响

不得不说，每个企业都有自己的基因，就像腾讯没少尝试做搜索和电商、百度也没少尝试做电商和社交、阿里更没少尝试做社交和搜索，结果都以失败告终。

金融是一个与钱打交道的领域，在这方面，阿里确实有优势，而腾讯虽然拿到银行牌照时间更早，但从布局到发展，显然与阿里没在一个级别上，支付宝早在该领域确立的领先地位也不是一个支付牌照可以比拼的。

中午吃饭的时候聊起来这个事情，据说通过微众银行在微信上的贷款入口“微粒贷”申请贷款的速度非常快，所以坤鹏论查了一下，网上对于这个“微粒贷”的评价并不高，很多人都说“微粒贷”是通过查询央行征信系统来评估贷款申请人的征信，从而决定为其放贷多少钱。这是最简单、直接、有效的风控方法，但相比支付宝的“芝麻信用”而言，缺少了一些竞争力。而不管腾讯多努力，靠社交建立起来的征信体系，其真实的价值肯定也会倍受争议。而支付宝依靠的却是一笔笔真实的交易记录。所以在放贷能力上，腾讯金融显然不如蚂蚁金服。

在揽储方面，腾讯金融同样缺少像淘宝、天猫这样天天与“钱”打交道的用户群，这些用户群决定的是仅仅是现在的体量，更决定了未来的发展规模和速度。

只有在消费场景方面，腾讯凭借微信和手Q，可以与支付宝一较高低，至少在国内主流大城市，不管是超市还是路边煎饼摊，接受支付宝付款的地方基本也接受微信付款。消费场景比拼的是活跃用户量和用户使用习惯，所以虽然腾讯金融不如蚂蚁金服，但在这方面却不输给支付宝的原因。

四、坤鹏论的馊主意

坤鹏论确实有个馊主意，正好京东金融也独立出来了，如果京东金融与腾讯金融合并，排除人为内斗等因素，或者还可以与蚂蚁金服有一较高下的可能性。作为国内第二大电商平台，京东2015年GMV也达到了4627亿，这其中蕴含了大量用户消费数据，如果结合腾讯金融云，说不定可以在短时间内建立一套独立的征信体系。而京东金融缺少的那些牌照，也可以通过腾讯金融补足一下。这样一来，新的腾讯+京东金融体系各个金融模块就比较全面了。

哎呀，是不是有人说这种事情不可能发生？

在soso与sogou、拍拍与京东合并之前，坤鹏论也认为这些事情不可能发生，不是也都发生了么？在资本的世界里，一切皆有可能，更何况，腾讯现在是京东的大股东，凡事得敢想嘛。