一直以来，互联网的一大特点就是获客成本低，基于这个认知也忽悠了不少创业者投入到互联网创业的大潮中，结果发现，貌似互联网红利期已经结束了，现在互联网获客成本并没有想象中的那么低，甚至于现在互联网获得成本还要高于线下。也正是因为这个原因，马云今年正式抛弃“电子商务”这个概念，转而提出“新零售”，为阿里巴巴全面转型线下占领理论制高点。其实大家也都知道，这不是啥新名词，只不过从马云嘴里说出来吧，含金量就不一样了。作为阿里巴巴一惯的对手，京东布局线下销售的时间会更久一些。不得不说，京东布局线下还是有一定优势的，100万家便利店还真是抓住了线下销售的根本，再配合自有物流渠道，理想是很丰满的，不过这100万家能不能发展起来，什么时候能发展起来，坤鹏论确实是持怀疑态度，为此还专门写了一篇文章《刘强东说五年要开100万便利店 靠谱吗？》，没事的时候可以翻出来瞅两眼，还有其他一些互联网公司也都计划或已经布局线下，之前的文章也都提到过，这里不再提了。

工作原因，坤鹏论最近经常跑二三线城市做线下活动，原来无人问津的线下活动，今年居然也火爆异常，金融方面的线下活动，哪怕只针对信贷员一个群体，同一天都能有四场以上的会在同一个城市举办。

金融领域今年在互联网上的发展可谓流年不利，不仅P2P一顿打击，现在只要与金融相关的业务想在互联网上营销，首先就得提供相应资质。金融相关资质贵了去了，支付牌照动辄10多亿，更别提银行牌照、保险牌照了。

最近一段时间又开始严打校园贷和现金贷。以前都是无罪推论，先假设大家都无罪，发现谁有问题查处谁。现在是有罪推论，先假设大家都有罪，挨个查，查出谁没问题再给放出来。话说如果真要查，哪个企业没有点原罪？特别是像校园贷和现金贷这种暴利产品。

金融产品在线上获客已经不仅仅是成本高的问题，没有资质根本就不让你获客，于是大家纷纷转到线下，线下的好处很多，首先就是监察要相对难一些，三四线城市，甚至四五线城市真要想查起来，还需要一点时间，不过这不是关键，关键的关键是，对于金融行业来说，线下还是一片蓝海，而且越往下走，这个市场空白越大。连无收入来源的大学生，都有专门针对其贷款业务的校园贷，但谁推出个农民贷？农民不需要贷款么？显然是需要的，而且相比大学生群体而言，农民是有还款能力和还款来源的，但并没有相应金融产品。不仅贷款产品，保险产品也一样，现在有信用卡防盗刷险，啥时候给农民也上一个亩产险？如果哪年收成不好，亩产没有达到平均产量，保险公司来买单。

1、万亿市场有待开发

央行公布的一组数据显示，截止2016年6月底，央行征信中心覆盖人群8.8亿人，其中信贷记录人群为3.8亿人，对于14亿人口基数的中国来说，还有10亿人口并没有信贷记录。当然啦，央行的信贷记录覆盖的是从正规金融渠道获得贷款的人，像一些小的P2P、校园贷、现金贷之类的用户，央行征信记录显然是覆盖不了的，但这部分人群毕竟是小众人群。截止2015年底，我国60岁以上人口是2.22亿，显然这部分人群贷款的可能性不太大，再加上3.8亿已经触及的用户一共是6亿用户，14亿人口中，还有一半以上是没有接触过信贷的，而这些用户中，三四级以下城市居多，农民占比更多，这部分市场目前还是空白。据中国社科院“三农”互联网金融蓝皮书数据显示，2014年“三农”领域的贷款投入需求约8.45万亿，其中金融缺口达3.05万亿，“三农”金融有效供给严重不足。

别说信贷，就连普及了这么多年的信用卡业务，也只是局限于大城市用户居多，截至2016年上半年，全国各大上市银行累计发卡总量为5.93亿张，这里还不排除一个人持有两张以上信用卡的情况，如果真计算到人，怎么着也得有10亿用户没有信用卡吧。

2017年2月5日，中央一号文件下发《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》，《意见》指出：

要加快农村金融创新，鼓励金融机构积极利用互联网技术，为农业经营主体提供小额存贷款、支付结算和保险等金融服务;强化激励，确保三农贷款投放持续增长;支持符合条件的涉农企业上市融资、发行债券、兼并重组;鼓励金融机构发行“三农”专项金融债;支持金融机构开展适合新型农业经营主体的订单融资和应收账款融资业务;深入推进承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点，探索开展大型农机具、农业生产设施抵押贷款业务。

看吧，市场是空白的，政府又有专项文件鼓励，未来想象空间无限大，而这部分用户往往又是通过互联网覆盖不到的，正好借着线上打击金融的时候，主动也好，被动也罢，转战线下是没跑了，现在还只盯着互联网获客的金融公司已经没太多戏可唱了。

说到这里坤鹏论查了一个数据，美国个人征信行业以Experian（益博睿）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（全联）为核心，在1980年前后，这三大个人征信巨头已经完成了美国成年人口的全覆盖。而美国2015年征信行业的收入在600亿美元左右。

单就征信一个行业，每年就有这么大的市场，算算整个金融要有多大市场。

2、万亿市场万亿坑

坤鹏论相信那句话：事有蹊跷必有妖。金融这种无缝不钻的行业面对这么大的市场居然可以视而不见，一定是有原因的。

又回到核心问题了，金融的核心是风控，如果风控不到位，贷出去的钱越多，死的越惨。传统金融机构是明白这个道理的，所以他们明知道农村市场对金融有需求，且是大需求，也不敢贸然挺进，哪怕政府已经发文鼓励了，真正行动起来的机构也屈指可数，究其原因就是对这部分人群风控不到位。

与普通上班族不同，越往下走，很多人的收入是不固定的，但他们的收入并不见得少，比如农民群体也是有收入的，但收入并不是按月计算，而是按年，春种秋收，他们没有银行卡，也没有社保、公积金，怎么为他们建立征信，评估信用就显得很关键，目前国内还没有任何机构或企业能够在这些人群中建立个人征信，而为这类人群建立征信的难度非常大，坐在办公室里设想是不行的，必须得跑到田间地头，怎一个苦字了得。且不论这类人群中还有很多人对贷款这个事情比较抵触，就算有一定征信基础，怎么让大家相信贷款是个好事情也还需要很长一段时间的市场教育。

所以现在很多公司的操作方式是，从农民手里吸储，然后把这些钱贷给有征信记录的城镇居民。毕竟储户是不需要啥风控的。这有点像阿里的村淘计划了，说的好听是帮助农民上网卖东西，实际干的是把东西卖给农民的事情。

P2P也好，互联网金融也好，最早那一批进入市场的，很多已经成为先烈了。转战到线下，面对万亿市场规模的诱惑，怎么避免自己不成为先烈将是个很严肃的问题。

2016年苏宁消费金融公司财务数据显示其不良贷款率为10.37%，有从事风控的人员说，互联网消费金融有8%-10%的不良贷款率是正常的，他们是通过高手续费来保证自己持续经营下去，银行如果有这个不良贷款率估计就得破产。现金贷的不良贷款率超过30%是很正常的事情，现金贷是靠高手续费+暴力催收来保证自己利润。金融机构走到线下，面对一群零征信用户，准备靠什么保证自己利润呢？看似万似市场，整不好就是万亿的坑啊。

不过话说回来，现在互联网获客难度已经非常大了，一线城市金融产品的渗透率也已经很高，往三四线、农村进军将是必须的选择，机遇与挑战并存。且行且小心吧。