突如其来的新冠肺炎打乱了所有人的生活节奏。

我们这才发现，让全世界紧张的不是毛衣战，也不是战争，而是病毒。

这黑天鹅般的事件，开始得总是那么令人猝不及防，更让人猜不到结局。

就像很多人对 2020 年的规划一样，本想着新年多努力，换份更好的工作，增加些收入。

可是，没想到一切都被病毒打乱了。

月光族面对每个月的车贷、房贷和生活费时，已不如从前那般淡定从容。

这时候，反倒是已退休的老年人，生活还如从前一样惬意。

因为退休金不受影响，并且据说今年仍然要上调至少 5% 。

疫情早晚会过去，我们也终将回到正常生活轨道。

但是，意外带来的反思，我们不得不面对：

等我退休了以后，在应对突如其来的变故时，也能像现在这些老年人一样从容吗？

我的退休金够维持现有生活水平吗？

特别是人到中年，养老问题已经迫在眉睫，如果现在不打算，以后想打算也来不及了。

好在，鹏哥发现了一款硕果仅存的高收益养老年金险。

本文重点内容：

• 自在人生好在哪？
• 4% 收益率，有必要买吗？
• 能保本的，只有保险

一、自在人生好在哪？

银保监会为了控制保险公司风险，在去年 8 月 30 日发布了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，其中规定：

对 2013 年 8 月 5 日及以后签发的普通型养老年金或 10 年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利 4.025% 和预定利率的小者调整为年复利 3.5% 和预定利率的小者。

自此以后，预定利率 4.025% 的年金险不再给备案通过。

市场上现有预定利率 4.025% 的年金险基本也都在 2019 年底集中下架。

进入 2020 年以后，很多人问鹏哥有没有好的养老年金险可以推荐，当时的回复都是：没有。

直到前段时间发现了招商信诺的自在人生养老年金保险，有种碗底捞到一块肉的感觉。

不过让人惋惜的是，自在人生将于 4 月 30 日下架，以后就没得买了。

1. 高收益率

如果说养老年金的选择只看一个理由，这个理由肯定是——高收益率。

其他说的再好，如果没有高收益，都是不值得选的。

养老年金计算收益率要比银行理财产品复杂一些，所以很多人购买年金保险最终都买了款不划算的产品。

判断年金保险收益率用的是 IRR ，也就是内部收益率，百度百科解释的比较复杂，鹏哥概括为：现金流不断流入流出情况下的复利收益率。

有点类似于我们上小学时经常做的一类应用题：有一个水池，进水管和排水管同时放水，问多长时间能把水池蓄满水。

大家并不用自己计算，只需要明白，IRR 代表着复利收益率就可以，收益率越高越划算。

接下来我们来看一下自在人生的 IRR 收益率情况。

估计有些人看着这么长的表格有些晕，鹏哥给大家简单解读一下。

我们以 30 岁投保，每年投保 1 万元，缴费周期 10 年为例进行计算。

（1）55岁领取

如果从 55 岁开始领取，每年保额是 12210 元。

20 年保证领取累计可领取 244200 元，是所交保费的 244% ，IRR 收益率是3.06% ；

如果生存到 85 岁，累计领取保额 378510 元，是所交保费的 378.5% ，IRR 收益率是 3.98% ；

如果生存到 90 岁，累计领取保额 439560 元，是所交保费的 439.56% ，IRR 收益率是 4.2% 。

（2）60岁领取

如果从 60 岁开始领取，每年保额是 15780 元。

20 年保证领取累计可领取 315600 元，是所交保费的 315.6% ，IRR 收益率是3.38% ；

如果生存到 85 岁，累计领取保额 410280 元，是所交保费的 410.28% ，IRR 收益率是 3.88% ；

如果生存到 90 岁，累计领取保额 489180 元，是所交保费的 489.18% ，IRR 收益率是 4.15% 。

（3）65岁领取

如果从 65 岁开始领取，每年保额是 20230 元。

20 年保证领取累计可领取 404600 元，是所交保费的 404.6% ，IRR 收益率是3.6% ；

如果生存到 90 岁，累计领取保额 525980 元，是所交保费的 525.98% ，IRR 收益率是 4.03% 。

• 领取时间越早，IRR 收益率越高，但累计领取保额越少；
• 领取时间越晚，IRR 收益率越低，但累计领取保额越多。

20 年保证领取上，65 岁以后领取最划算，IRR 收益率能达到4.65% ，累计领取保额可超过 40 万元。

基本上领取到 85 周岁时，IRR 收益率会达到 3.9% 左右；领取到 90 岁，IRR 收益率会远超 4% ，从 55 岁领取，IRR 收益率更是高达 4.18% 。

可能有人会说，我能不能活到 80 岁还难说呢。

问题是，万一活到了呢？

2019 年中国人均预期寿命 77 岁。

到 2050 年，我国人口平均预期寿命可达 85 岁，你在多大概率下会拖中国人的后腿？

或者，如果被其他人拖后腿怎么办？

小沈阳说：人生最痛苦的事情是，人死了，钱还没花完。

本山大叔说：人生最最痛苦的事情是，人活着呢，钱没了。

这只是小品中逗大家一乐的台词。

可认真琢磨之后，这真的只是逗大家一乐的台词么？

如果投保年龄再早 5 年，收益率和收益情况会更好。

所以任何事情都要趁早呀。

2. 终身领取，保证领取 20 年

很多人担心，万一我领了两年以后身故了，之前保费不是白交了么？

自在人生另一个优点是：终身领取，保证领取 20 年。

如果领取时间不足 20 年时被保险人身故了，保险公司会将没领够的钱一次性给到受益人。

比如李先生在 30 岁时投保了自在人生，每年投保 1 万，缴费 10 年，65 岁开始领取。

这种情况下，每年保额是 20230 元。

李先生不幸在 70 岁时身故，只领取了 5 年，共计 101150 元。

这时候，保险公司会将剩余 15 年的保额：

20230 * （20 年 - 5 年）= 303450 元

共计 303450 元一次性给到李先生的受益人。

如果李先生在保证给付的 20 年内没有身故，保险公司就会一直给付保额。

活多久，领多久。

这一点与我们社保中的养老保险一致。

但养老保险可没有 20 年保证给付这么一说。

二、4% 收益率，有必要买吗？

很多人认为，4% 收益率并不高，有必要买年金险么？银行理财也能达到这个收益。

是的，没错，现在看来，银行理财收益也能达到 4% 。

问题是，以后呢？

1995 年时，银行一年期定期存款利率超过 10% ，那时候年金险收益也是这个水平，买的人都赚到了。

一年期定期存款利率低到 1.98% 时，年金险收益率却仍然要达到保险合同的水平。

2009 年时，中国平安每年利差损 800 亿元人民币都是这么来的。

全球经济形式瞬息万变，谁能保证银行未来理财收益还能维持现在的水平？

余额宝刚推出的时候，7 日年化收益率甚至高于 6% 。那时候谁能想到现如今的收益率才 2% 多一丢丢。

年金险最大的优势是：收益率是被写进保险合同里的，如果以后发展，银行利率下调，或者保险公司收益减少，投保人的收益是不会随之减少的。

保险公司亏钱，也要确保投保人的收益不能少。

这是年金险最大的价值所在。

标准普尔公司曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，深入分析总结他们的家庭理财方式，最终提炼出一张成功理财的寻宝“地图”——标准普尔家庭资产象限图，简称标普资产象限图。

标普资产象限图是针对全球的，具体到不同国家，比例会有变化，但整体趋势是相同的。

标普资产象限图至少告诉我们：资产是需要分类管理的。

您股票投资厉害，也不能把全家的所有资金都用于股票投资吧？

您觉得年金险稳定，也不能把所有钱都买了年金险。

合理的配置、按一定比例配置，才是最科学的。

什么比例是最合适的，显然因人而异，因家庭收入而异。

年金险就是家庭保本升值那部分钱最好的去处。

所以配置年金险是非常有必要的。

三、能保本的，只有保险

2018 年 4 月 27 日，央行联合银保监会、证监会、国家外汇管理局共同发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。

进一步明确资产管理业务不得承诺保本收益，打破刚性兑付。

到 2020 年底，银行、信托、证券、基金等资管产品都不能承诺保本收益。

除了银行存款和大额存单以外，我们现在去银行已经很难买到保本理财产品了吧？

完全市场化，收益率如何，与购买前的收益情况完全无关，要看之后的收益情况才行。

能够保本的收益，就只有年金险了。

对于一个家庭而言，我们总需要一笔钱是在安全的前提下增值的。

而年金保险已经是为数不多的选择了。

最后再强调一下，自在人生也将于 4 月 30 日下架，以后再想找这样的产品就更难了。